COMMUNIQUÉ DE PRESSE ET ANNONCE AUX AGENCES D’INFORMATION (N° 109)

Bondpartners SA: Progression notable du résultat net intermédiaire publié

Les marchés d’actions ont généralement enregistré de bonnes performances au second trimestre et les rendements obligataires sont restés à des niveaux particulièrement bas. Une certaine dichotomie a vu le jour quant à la politique monétaire des principales banques centrales, celles des pays anglo-saxons ayant bénéficié d’une nette reprise de leurs économies, alors que celles de la Zone Euro et du Japon ont continué d’envisager des mesures non conventionnelles afin d’éloigner le risque de déflation. Pour ce qui est des devises, les dollars US, canadiens et australiens se sont appréciés, ainsi que la livre sterling. Enfin, sur le plan géopolitique, à la crise ukrainienne est venue s’ajouter une résurgence marquée des tensions au Moyen-Orient. Le chiffre d’affaires et le bénéfice net de Bondpartners ont progressé de près de 50%. La structure du bilan est restée stable à l’instar des fonds propres qui continuent de remplir largement les exigences réglementaires.

La Société affiche un profit semestriel net qui s’inscrit à CHF 1,7mio (vs un gain de CHF 1,1mio à fin juin 2013), soit une hausse de 54,5%.

Le total de bilan statutaire atteint CHF 180,12mio (+22% par rapport à la clôture annuelle 2013). Il est composé à raison de 95% d’actifs circulants, à savoir liquidités et créances sur les banques (CHF 88,4mio), créances sur la clientèle (CHF 20,2mio) et portefeuilles titres (CHF 62mio).

Sur le plan des fonds propres individuels, leur total s’établit à CHF 55,2mio après versement du dividende de 30% en mai dernier. Quant aux correctifs de valeurs et provisions, ils se montent à CHF 30,5mio (-1,5% par rapport au 31.12.13). L’adéquation des fonds propres individuels de base (Tier 1) et celle des fonds propres complémentaires (Tier 1+2) s’élèvent respectivement à 27% et 40,5%, chiffres stables en comparaison des échéances précédentes.

Au chapitre des comptes de résultat, les produits nets des opérations d’intérêts s’élèvent à CHF 1,1mio (inchangé par rapport au 30.06.13) et ceux des opérations de commissions à CHF 0,73mio (+15,5%). Les produits des opérations sur titres (négoce et immobilisations financières), ainsi que les résultats de change et les évaluations des positions détenues pour compte propre, ont connu un certain renforcement (CHF 3,6mio vs CHF 2,8mio en juin 2013), en partie à cause du fléchissement du franc suisse contre certaine devises et en raison des bonnes performances de certaines bourses. Le revenu brut de trading, quant à lui, s’est accru de 12% alors que le chiffre d’affaires progressait de près de 50%. Les charges d’exploitation ont augmenté de 6% à CHF 3,4mio. Le résultat brut, avant produits et charges extraordinaires, s’inscrit à CHF 2,1mio (vs CHF 1,95mio, +6%).
Pour rappel, BPL avait procédé fin 2012 au redimensionnement de ses activités à l’étranger, en rapatriant les actifs de sa filiale établie à Gibraltar et en mettant en sommeil cette dernière, sortant ainsi de la surveillance consolidée de l’Autorité de contrôle.

La Société est satisfaite de l’évolution constatée durant la première partie de l’année, elle reste toutefois prudente au vu du regain de nervosité constaté récemment, les marchés étant probablement enclins à quelque correction étant donné l’environnement économique et géopolitique. Si la situation sur le front des taux est globalement et relativement stable, celle des devises est plus versatile. Sur le plan du négoce, l’augmentation des volumes s’est accompagnée d’une certaine pression sur les marges, imputable aux positionnements institutionnels sur des maturités courtes, la liquidité et l’offre, quant à elles, restant limitées.
Comme par le passé, Bondpartners est prête à adapter ses niveaux de risques et d’engagements en cas de retour marqué des turbulences et a créé des réserves adéquates afin d’y faire face.

Comptes et données chiffrées

Comptes individuels au 30.06.2014 (NB. comparés à la même période de 2013):

AU BILAN

Une augmentation du total de bilan qui s’établit à CHF 180,12 millions, soit une hausse de 4%, principalement attribuable à l’accroissement des avoirs et engagements auprès des contreparties non bancaires ainsi qu’à l’augmentation des portefeuilles titres.

En ce qui concerne les actifs, les liquidités additionnées aux avoirs en banques à vue et à terme s’élèvent à CHF 62,4 millions (-6%). Les créances sur les banques ont reculé de 6% à CHF 87,7 millions. Les créances sur la clientèle et les contreparties non bancaires ont pour leur part avancé de 111% pour atteindre CHF 20,2 millions.
Dans le cadre des positions détenues pour propre compte, le portefeuille de titres destinés au négoce a progressé de 7,5% à CHF 45,9 millions et celui d’immobilisations financières a baissé de 4,5% à CHF 16 millions, le total de ces deux postes avoisinant CHF 62 millions (+4%). L’actif circulant se ramène à près de CHF 170,6 millions (+4,5%) représentant 94,5% du bilan, alors que l’actif immobilisé, constitué pour une grande part de deux bâtiments propriété de la société, s’établit à près de CHF 9mio.

Pour ce qui est des passifs, les engagements envers les banques (transactions pendantes avec ces dernières à mettre en parallèle avec les avoirs auprès des correspondants) s’élèvent à CHF 19,7 millions (-21%). Sur le plan des engagements envers la clientèle (total CHF 72mio, + 16%), les comptes courants créanciers à vue, hors établissements non bancaires, s’établissent à CHF 50,7 millions (+1%) et les autres engagements (hypothèques) à CHF 2,9 millions (inchangé).
Le total des comptes de régularisation et correctifs de valeurs et provisions a augmenté de 1% à CHF 32,3 millions. Les réserves pour risques bancaires généraux sont inchangées à CHF 11,4 millions ainsi que la réserve légale générale (CHF 2,75mio). Les autres réserves, y compris celle pour propres actions, atteignent CHF 32,8 millions (+2,5%). Le total des fonds étrangers s’inscrit à CHF 91,8 millions (+5,5%) et celui des fonds propres individuels à CHF 55,2 millions (+3%) soit un peu moins du tiers du bilan individuel.

Les standards prudentiels préconisés par Bâle III continuent d’être largement remplis : le ratio de solvabilité de base (Tier 1) est de 27% et le ratio étendu aux réserves latentes (Tier 1 + 2) est de 40,5%. Les fonds propres pris en compte, sur base individuelle, s’élèvent à CHF 71,9mio et les fonds propres nécessaires à CHF 14,2mio.

AU COMPTE DE PROFITS ET PERTES

La société mère publie un profit net de CHF 1.701.263,- (+54,5%).
Le total des produits ordinaires s’établit à CHF 5,9 millions, y compris résultats de change et ceux sur titres, alors qu’en juin 2013 il atteignait CHF 5,6mio. Le total des charges ordinaires atteint quant à lui CHF 4,1mio (vs 4,35mio).
Les résultats des opérations sur titres (transactions et évaluations liées aux portefeuilles de négoce et d’immobilisations financières, résultat de change inclus) atteignent CHF 3,6mio (juin 2013 : CHF 2,8mio). D’autre part, le résultat brut des opérations d’intérêts reste stable à CHF 1,3mio dans un environnement de taux toujours très bas et le résultat brut des opérations de courtage progresse de 11% à CHF 0,9mio.

Le total des charges d’exploitation a progressé de 6% à CHF 3,4mio. La charge d’impôts, quant à elle, s’établit à CHF 0,5mio. Le bénéfice brut s’inscrit donc à CHF 2,07mio (vs 1,95mio en juin 2013). Enfin, sur le plan des correctifs de valeurs et provisions, un montant de CHF 0,35 million leur a été alloué, toujours par rapport à juin 2013, alors qu’une dissolution au profit du compte de résultat de 0,45mio, cette fois-ci par rapport à fin décembre 2013, a été effectuée.

Tableau des chiffres semestriels/annuels au 30.06.14/31.12.2013/30.06.2013
(Comptes non audités établis selon normes DEC/FINMA)

Compte de résultat individuel		30.06.2014 (CHF)	30.06.2013 (CHF)
Résultat des opérations de négoce de titres (opérations/valorisations des portefeuilles de négoce et d’immobilisations financières, à l’exclusion des intérêts et dividendes)		3.335.949,-	3.167.022,-
Résultat de change		271.983,-	(346.899,-)
Résultat des opérations de commissions (net)		729.496,-	631.416,-
Résultats des opérations d’intérêts (net)		1.107.723,-	1.094.328,-
Total des charges d’exploitation		(3.437.604,-)	(3.244.564,-)
Bénéfice brut		2.068.561,-	1.947.079,-
Correctifs de valeurs et provisions		(244.500,-)	(685.087,-)
Produits extraordinaires		436.097,-	337.000,-
Charges extraordinaires		0,-	0,-
Bénéfice net		1.701.263,-	1.100.889,-
Bilan individuel		30.06.2014 (CHF)	30.06.2013 (CHF)
ACTIFS
Liquidités et créances sur les banques		88.421.596,-	73.161.982,-
Créances sur la clientèle		20.203.107,-	3.961.329,-
Portefeuille de titres destinés au négoce		45.936.776,-	48.540.390,-
Immobilisations financières et métaux précieux		16.046.972,-	12.590.869,-
Participations		1.152.500,-	1.152.500,-
Immobilisations corporelles		7.900.000,-	7.900.000,-
PASSIFS
Engagements envers les banques		19.743.964,-	8.264.210,-
Engagements envers la clientèle		72.062.613,-	52.037.712,-
Comptes de régularisation		1.801.500,-	1.342.000,-
Correctifs de valeurs et provisions		30.515.776,-	30.951.873,-
Réserves pour risques bancaires généraux		11.422.572,-	11.422.572,-
Capital social		5.500.000,-	5.500.000,-
Réserve légale générale		2.750.000,-	2.750.000,-
Autres réserves		28.526.714,-	27.687.123,-
Réserve pour propres actions		4.273.286,-	4.312.877,-
TOTAUX
Total du bilan		180.117.354,-	147.841.044,-
Total actif circulant		170.608.451,-	138.254.570,-
Total fonds propres		55.225.469,-	55.019.136,-
Total fonds propres pouvant être pris en compte		71.916.000,-	71.378.000,-
Total fonds propres nécessaires		14.208.000,-	14.120.000,-

Note à la rédaction : Ce communiqué est diffusé le 17.07.14 au soir, hors des heures d’ouverture de la Bourse Suisse, afin de respecter les principes de publicité événementielle issus du Règlement de cotation émis par celle-ci. Pour le surplus il a été envoyé un jour ouvrable auparavant au SIX Swiss Exchange.