COMMUNIQUÉ DE PRESSE ET ANNONCE AUX AGENCES D’INFORMATION (N° 106)

Bondpartners SA: Produits et charges en ligne avec l’exercice semestriel précédent. Résultat net intermédiaire en repli suite à constitution de provisions

Premier semestre à nouveau contrasté qui, depuis la mi-mai, a renoué avec une tendance négative, entretenue par le ralentissement économique chinois et l’essoufflement des pays émergeants, par l’avenir incertain de l’assouplissement quantitatif américain et une nouvelle poussée de fièvre dans la zone euro. Si le chiffre d’affaires a progressé de 25%, l’évolution récente des marchés a eu des répercussions défavorables sur les positions titres et changes détenues pour compte propre. Le résultat brut est en hausse de 16% et le bénéfice net en baisse de près de 20% après nouvelle attribution aux correctifs de valeurs et provisions. La structure du bilan est restée stable, les fonds propres et les réserves ont augmenté.

La société mère affiche un profit semestriel net qui s’inscrit à CHF 1,1mio (vs un gain de CHF 1,4mio à fin juin 2012).

Le total de bilan statutaire atteint CHF 172,76mio (+26% par rapport à la clôture 2012). Il est composé à raison de 94% d’actifs circulants, à savoir liquidités et créances sur les banques (CHF 93,9mio), créances sur la clientèle (CHF 9,6mio) et portefeuilles titres (CHF 59,6mio).
Sur le plan des fonds propres individuels, leur total s’établit à CHF 53,6mio après versement du dividende de 35% en mai dernier. Quant aux correctifs de valeurs et provisions, ils se montent à CHF 30,16mio (+2,5% par rapport au 31.12.12).
L’adéquation des fonds propres individuels de base (Tier 1) et celle des fonds propres complémentaires (Tier 1+2) s’élèvent respectivement à 31,5% et 47,4%, chiffres en hausse en comparaison des échéances précédentes.

Au chapitre des comptes individuels de résultat, les produits nets des opérations d’intérêts s’élèvent à CHF 1,1mio (+9% par rapport au 30.06.12) et ceux des opérations de commissions à CHF 0,63mio (+52%). Les produits des opérations sur titres (négoce et immobilisations financières), ainsi que les résultats de change et les évaluations des positions détenues en nostro, ont connu un certain fléchissement (CHF 2,8mio vs CHF 3,4mio en juin 2012), en partie à cause du renforcement du franc suisse et en raison du décrochement des bourses après que les Minutes du FOMC en mai aient laissé planer le doute quant à la politique monétaire US, la hausse des taux longs ayant eu un impact moins significatif. Le revenu brut de trading, quant à lui, s’est accru de 3%.
Les charges d’exploitation sont inchangées à CHF 3,2mio. Le résultat brut, avant produits et charges extraordinaires, s’inscrit à CHF 1,95mio (vs CHF 1,68mio).

Bien que les résultats semestriels de BPL aient été équilibrés, les prochains mois incitent encore et toujours à la prudence, que cela soit sur le front des monnaies et des marchés, ou sur celui de la conjoncture économique et des développements géopolitiques. La crise économique et financière n’est pas résolue, le ralentissement de l’économie réelle est particulièrement prolongé et les pays émergeants marquent le pas.
Le contexte restant incertain, la Société est prête à adapter ses niveaux de risques et d’engagements en cas de retour des turbulences et a créé des réserves adéquates afin d’y faire face.

Comptes et données chiffrées

Comptes individuels au 30.06.2013 (comparés à la même période de 2012):

AU BILAN

Une augmentation du total de bilan qui s’établit à CHF 172,76 millions, soit une hausse de 9%, principalement attribuable à l’accroissement des avoirs et engagements auprès des banques ainsi qu’à l’augmentation des portefeuilles-titres.

En ce qui concerne les actifs, les liquidités (CHF 0,6mio vs 21,4mio, suite à la passation de PostFinance au statut de S.A. bancaire) additionnées aux avoirs en banques à vue et à terme s’élèvent à CHF 66,2 millions (+15%). Les créances sur les banques ont ainsi avancé de 67,5% à CHF 93,2 millions. Les créances sur la clientèle et les contreparties non bancaires ont pour leur part reculé de 50% pour atteindre CHF 9,6 millions.
Dans le cadre des positions détenues pour propre compte, le portefeuille de titres destinés au négoce a progressé de 7,5% à CHF 42,8 millions et celui d’immobilisations financières de 29% à CHF 16,8 millions, le total de ces deux postes avoisinant CHF 59,6 millions (+13%). L’actif circulant se ramène à près de CHF 163 millions (+9,5%) représentant 94,5% du bilan, alors que l’actif immobilisé, constitué pour une grande part de deux bâtiments propriété de la société, s’établit à près de CHF 9mio.

Pour ce qui est des passifs, les engagements envers les banques (transactions pendantes avec ces dernières à mettre en parallèle avec les avoirs auprès des correspondants) s’élèvent à CHF 24,9 millions (-25%). Sur le plan des engagements envers la clientèle (total CHF 62mio, + 24%), les comptes courants créanciers à vue, hors établissements non bancaires, s’établissent à CHF 50,1 millions (+15%) et les autres engagements (hypothèques) à CHF 2,9 millions (inchangé).

Le total des comptes de régularisation et correctifs de valeurs et provisions a augmenté de 45% à CHF 31,9 millions suite à l’intégration du produit de participation dégagé par les dividendes versés par Bondpartners International Gibraltar en décembre 2012 et juin 2013. Les réserves pour risques bancaires généraux sont inchangées à CHF 11,4 millions ainsi que la réserve légale générale (CHF 2,75mio). Les autres réserves, y compris celle pour propres actions, atteignent CHF 32 millions (+2%). Le total des fonds étrangers s’inscrit à CHF 87 millions (+4,5%) et celui des fonds propres individuels à CHF 53,6 millions (+1%) soit un tiers du bilan individuel.

Les standards prudentiels préconisés par Bâle III continuent d’être largement remplis : le ratio de solvabilité de base (Tier 1) est de 31,5% et le ratio étendu aux réserves latentes (Tier 1 + 2) est de 47,4%. Les fonds propres pris en compte, sur base individuelle, s’élèvent à CHF 70,9mio et les fonds propres nécessaires à CHF 13,1mio.

AU COMPTE DE PROFITS ET PERTES

La société mère publie un profit net de CHF 1.100.889,- (-20,5%).
Le total des produits ordinaires s’établit à CHF 5,6 millions, y compris résultats de change et ceux sur titres, alors qu’en juin 2012 il atteignait CHF 5,3mio. A relever que si les produits, dans leur ensemble, sont restés relativement stables, de nouvelles constitutions de provisions ont été consenties en juin, suite au versement complémentaire et final de dividende exécuté par Bondpartners International Gibraltar, dans le cadre du rapatriement des actifs de cette filiale, afin de simplifier la présentation des comptes et de renforcer les capitaux propres individuels et les réserves de la maison-mère.
Les résultats des opérations sur titres (transactions et évaluations liées aux portefeuilles de négoce et d’immobilisations financières, résultat de change inclus) atteignent CHF 2,8mio (juin 2012 : CHF 3,4mio). Cette baisse de régime est principalement imputable au renforcement du franc suisse et aux mauvaises performances des marchés depuis la mi-mai qui ont eu des répercussions sur les portefeuilles détenus pour compte propre.
D’autre part, le résultat brut des opérations d’intérêts reste stable à CHF 1,3mio dans un environnement de taux toujours très bas et le résultat brut des opérations de courtage progresse de moitié à CHF 0,8mio dans un climat boursier redevenu dernièrement volatil alors que les volumes ont continué de s’affaiblir.

Le total des charges d’exploitation est quasiment inchangé à CHF 3,2mio. La charge d’impôt, quant à elle, s’établit à CHF 0,5mio. Le bénéfice brut s’inscrit donc à CHF 1,95mio (vs 1,7mio en juin 2012). Enfin, sur le plan des correctifs de valeurs et provisions, un montant net de CHF 0,7 million a été constitué à charge du compte de résultat (vs une dissolution de 0,15mio en juin 2012).

Tableau des chiffres semestriels/annuels au 30.06.13/31.12.2012/30.06.2012
(Comptes non audités établis selon normes DEC/FINMA)

Compte de résultat individuel		30.06.2013 (CHF)	30.06.2012 (CHF)
Résultat des opérations de trading (opérations/valorisations des portefeuilles de négoce et d’immobilisations financières, à l’exclusion des intérêts et dividendes)		3.167.022,-	3.331.189,-
Résultat de change		(346.899,-)	107.740,-
Résultat des opérations de commissions (net)		631.416,-	416.316,-
Résultats des opérations d’intérêts (net)		1.094.328,-	1.005.487,-
Total des charges d’exploitation		(3.244.564,-)	(3.230.538,-)
Bénéfice brut		1.947.079,-	1.680.861,-
Correctifs de valeurs et provisions		(685.087,-)	0,-
Produits extraordinaires		337.000,-	430.207,-
Charges extraordinaires		0,-	(215.424,-)
Bénéfice net		1.100.889,-	1.385.354,-
Bilan individuel		310.06.2013 (CHF)	30.06.2012 (CHF)
ACTIFS
Liquidités et créances sur les banques		93.887.320,-	62.180.595,-
Créances sur la clientèle		9.572.055,-	6.043.530,-
Portefeuille de titres destinés au négoce		42.755.666,-	47.169.875,-
Immobilisations financières et métaux précieux		16.809.626,-	12.016.601,-
Participations		1.152.500,-	1.152.500,-
Immobilisations corporelles		7.900.000,-	7.900.000,-
PASSIFS
Engagements envers les banques		24.938.606,-	8.676.608,-
Engagements envers la clientèle		62.052.102,-	42.959.735,-
Comptes de régularisation		1.764.200,-	1.287.000,-
Correctifs de valeurs et provisions		30.158.864,-	29.473.777,-
Réserves pour risques bancaires généraux		11.422.572,-	11.422.572,-
Capital social		5.500.000,-	5.500.000,-
Réserve légale générale		2.750.000,-	2.750.000,-
Autres réserves		27.694.600,-	27.044.500,-
Réserve pour propres actions		4.305.400,-	4.255.500,-
TOTAUX
Total du bilan		172.761.282,-	136.876.571,-
Total actif circulant		163.024.667,-	127.410.601,-
Total fonds propres		53.636.375,-	54.276.631,-
Total fonds propres pouvant être pris en compte		(Bâle III)      70.935.000,-	(Bâle II)      75.731.000,-
Total fonds propres nécessaires		(Bâle III)      13.106.000,-	(Bâle II)      16.454.000,-

Note à la rédaction : Ce communiqué est diffusé le 12.07.13 au soir, hors des heures d’ouverture de la Bourse Suisse, afin de respecter les principes de publicité événementielle issus du Règlement de cotation émis par celle-ci. Pour le surplus il a été envoyé un jour ouvrable auparavant au SIX Swiss Exchange.